央行半年时间内第二次降息 普通居民有4大变化

心灵鸭汤

       上次降息像初恋，这次股市不激动？半年时间内央行第二次降息

       下周一大盘有可能冲高回落

       昨日央行宣布，自2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%。同时，结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率1.2倍调整为1.3倍，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

降息

       央行表示，此次利率调整并不代表稳健货币政策取向发生变化。当前我国经济发展进入新常态，发展条件和发展环境都在变化，核心是经济发展方式和经济结构改变。下一步将继续实施稳健货币政策，更加注重松紧适度，综合运用多种货币政策工具，适时适度预调微调，为经济结构调整和转型升级营造中性适度的货币金融环境，促进经济科学发展、可持续发展。

       据了解，这是央行去年11月22日降息以来半年内第二次降息。业内提醒，上次降息像是初恋，市场自然激情满满。本次降息则是早在各方预期中，影响与效果与上次不可同日而语，须提防下周一大盘冲高回落。

      本次降息带给普通居民4大变化

      对于普通市民来说，央行此次降息会带来哪些变化，或者受到什么影响？在市内金融机构人士看来，最直接感受可能来自4大方面。

      贷款利息和月供减少

      贷款基准利率下降以后，对按揭购房一族来说是个利好———贷款压力可以减轻。

       市内金融机构人士算了一笔账：以贷款50万元、贷款期限20年、等额本息还款为例，此次降息以后，5年期以上贷款基准利率6.15%，月供3625.56元。若整个贷款期限内利率不变，利息总额370133.81元。

      此次降息以后，上述贷款成本减轻。5年期贷款基准利率降至5.90%以后，月供变为3553.37元。若整个贷款期限内利率不变，利息总额352808.79元。也就是说，利息节约17325.02元，月供减少72.19元。

      重庆晚报记者从市内多家商业银行、品牌楼盘售楼部了解到，当前个人首套房贷利率以基准利率为主，不再像以前那样不同程度上浮。

       存款利息或略有减少

       存款和贷款都降息，贷款压力减轻同时，存款收益也略有影响。在市内金融机构人士看来，虽然央行此次采取的是对称降息，但是由于将存款利率幅度区间上限由存款基准利率1.2倍调整为1.3倍，若一些金融机构将存款利率上浮到顶，存款利率降息幅度只是略有下降。

      上述人士举例说，以一年期整存整取为例，此次降息前基准利率为2.75%，上浮20%以后为3.30%。此次降息以后基准利率为2.50%，上浮30%以后为3.25%。由此可知，现在10万元存一年，可能只比降息前少50元。

      恒丰银行战略与创新部总经理娄丽丽也认为，直接来看，我国央行降低存款基准利率25个基点(bp)至2.50%，但存款上浮区间从1.2倍扩大至1.3倍，存款利率上限从原来的3.3%降至3.25%，仅下降5个基点，对一般储蓄存款影响不大。

    “此次降息后，银行存款利率浮动区间进一步扩大至1.3倍，银行自主定价权更大，各银行之间利率差异将进一步拉大，尤其是中长期存款利率。”银率网分析师提醒，以后办定期存款也要像买理财产品一样，货比三家。尤其是大部分资金都做定期存款的中老年人，若资金量较大，利率差异影响更大，要多关注各银行存款利率变化。

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        理财产品国债收益或下降

        对于喜欢银行理财产品、国债产品等收益相对固定的产品的市民来说，可能未来一段时间会感受到收益变化。

        银率网分析师认为，2015年货币政策或保持相对宽松，银行理财产品收益走势仍将是下行趋势，应尽量选择中长期高收益产品，降低再投资风险。

       上述人士认为，2015年银行理财产品转型将加速，投资者也可关注银行发售的净值型开放式产品以及结构性理财产品。

       在市内银行理财专家看来，一方面，央行此次降息以后，由于市场资金利率下降，一些银行今后新发行的理财产品收益率可能有所降低。另一方面，今年发行的储蓄国债、凭证式国债等，收益率可能也会较去年上半年发行的同类产品有所降低。

       记者了解到，部分商业银行在此次降息以前发行的一些理财产品，未来几天仍会继续销售，投资者还可以赶上此次降息前的理财末班车。以某股份制银行2月26日至3月5日期间销售的一款理财产品为例，投资期限162天，投资门槛5万元，预期年化收益率最高5.7%。

降息

       可增加权益类资产配置

       恒丰银行战略与创新部总经理娄丽丽表示，此次降息利于金融市场收益率下降，有利于带动整体社会融资成本下降，对经济有一定推动作用。同时，名义利率降低，有利于中国股票市场继续向好的方向发展。

       娄丽丽认为，从银行业自身来看，此次降息同时也在推进利率市场化，商业银行应该积极应对。一是大力拓展投资银行、资产管理、托管等轻资产业务，增加中间业务收入；二是积极发展中小企业金融业务和消费金融业务，拓展利差收入；三是积极推进多元化经营，通过交叉销售，提高综合性收益。

       银率网分析师认为，央行此次降息进一步利好股市。2015年股市或将继续保持牛市格局，从投资者大类资产配置来看，有投资经验或具备一定风险承受能力的投资者，2015年应增加权益类资产的配置，提高资产收益。

       恒丰银行存款利率上浮到顶

       央行此次将存款利率浮动区间扩大以后，已有商业银行迅速作出反应。12家全国性股份制商业银行之一的恒丰银行宣布，即日起决定将所有期限存款利率在央行基准利率的基础上均上浮30%。

       恒丰银行表示，该行存款利率调整后情况为：一年期存款基准利率上浮30%后执行3.25%，三年期存款基准利率上浮30%后执行4.875%，活期存款基准利率上浮30%后执行0.455%。

浪漫的事

降息后如何理财

兴业银行广州分行高级理财经理李立说，激进投资者建议配置股票型基金，从去年底降息后股市的反应来看，金融机构推出的偏股型基金产品从中期到短期都取得了不错的收益；对于稳健型投资者，建议配置一些保本型的理财产品。

考虑到在降息周期内，可选择期限为1年期的产品提前锁定收益，市场上这类产品的预期年化收益率在5.0%左右，购买一般需要5万元起点；　资金量大的客户可以尽量选择两年期的信托产品，收益在7.5%－8.0%之间，半年付息一次。

对于关注银行理财产品的投资者而言，银率网分析师殷燕敏认为，2015年货币政策保持相对宽松，银行理财产品的收益走势仍将是下行的趋势，投资者尽量选择中长期的高收益产品。2015年，投资者还可以关注银行发售的净值型开放式产品以及结构性理财产品。此外，银率网分析师认为，有投资经验或具备一定风险承受能力的投资者，2015年应增加权益类资产的配置提高资产收益。　（据新华社报道）